Caros leitores, bem vindos a coluna “INVESTIR AGREGA”.
Focados em colocar sua carteira de Investimentos na direção certa ?
O primeiro passo é descobrir qual é o seu perfil de investidor e quais seus objetivos de curto, médio e longo prazo.
A avaliação do perfil de investidor nos ajuda a entender três aspectos fundamentais: 1) Capacidade para investir, considerando o equilíbrio entre renda, despesa, poupança e reservas atuais; 2) Tolerância às oscilações nos valores dos investimentos; 3) Conhecimento e experiência com investimentos.
O segundo passo é estar atento e informado aos principais impactos econômicos para que ajustes sejam feitos para capturarmos as melhores oportunidades .
E por isso, a coluna INVESTIR AGREGA traz até você um conteúdo de qualidade para tomar as melhores decisões na hora de investir.
Então, boa leitura dessa edição de setembro/25:
De acordo com o Safra Report atualizado essa semana, a atividade econômica mundial deve desacelerar neste último trimestre. As incertezas geradas pela mudança na política econômica e comercial pelo governo americano afetaram os indicadores de confiança, o que pode impactar o mercado de trabalho e o consumo das famílias. Assim, o banco central americano sinalizou a possibilidade de retomar o ciclo de redução da taxa de juros em breve.
Na China, a atividade também deverá arrefecer nos próximos trimestres. O mercado imobiliário continua em retração, a exemplo da queda do início de novas construções de 17% no primeiro semestre deste ano em relação ao mesmo período do ano passado. A confiança do consumidor segue em patamar baixo, refletindo o desempenho modesto das vendas no varejo. As exportações, que impulsionaram a atividade nos últimos trimestres, poderão cair com a menor expansão do consumo nos principais parceiros comerciais. Assim, a contenção do preço das commodities no mercado futuro internacional beneficiará o nosso processo desinflacionário.
E o BRASIL?
A atividade econômica brasileira tem apresentado sinais contundentes de desaceleração, dado o patamar significativamente contracionista da taxa básica de juros. A concessão de crédito para pessoa física a preços constantes retraiu 2% em julho em relação ao mesmo período do ano passado. Além disso, o comprometimento de renda das famílias com serviço da dívida atingiu 27,6% em junho, patamar historicamente alto. Nesse cenário, o BCB afirmou recentemente que existe um aprofundamento do fluxo de crédito negativo, ou seja, maior pagamento do que contratação de dívida por parte das pessoas físicas. Dessa forma, o consumo das famílias desacelerou no segundo trimestre. O comércio ampliado recuou 1,7% em relação ao primeiro trimestre e os serviços às famílias cresceu apenas 0,4%, com ajuste sazonal. Os indicadores setoriais e os índices de confiança sugerem expansão apenas modesta no início do terceiro trimestre.
Esse ambiente, que costuma aumentar a sensibilidade do consumidor ao preço, favorece o processo desinflacionário. A valorização da taxa de câmbio é mais um canal de transmissão da política monetária. A queda do preço de commodities em moeda local ao longo deste ano gerou queda de preços no atacado agrícola e industrial, o que tem reduzido a inflação de bens nos índices de preço ao consumidor.
Projetamos IPCA deste ano em 4,6% e para 2026 em 3,7%.
Acreditamos que a acomodação da demanda doméstica e a ausência de pressão no atacado manterão a inflação bem comportada nos próximos meses, o que permitirá a continuidade do processo de revisão baixista nas expectativas de inflação. Portanto, o cenário doméstico tem sido marcado por redução da inflação e arrefecimento da atividade econômica. E por isso, a análise econômica do Banco Safra reitera a expectativa de que o Banco Central do Brasil iniciará o ciclo de redução da taxa de juros ao final deste ano.
Diante desse cenário, COMO e ONDE INVESTIR para capturarmos os melhores retornos ?
A DIVERSIFICAÇÃO continua sendo o principal pilar da nossa estratégia. Em tempos de incerteza, ela é a melhor ferramenta para proteger e potencializar seus investimentos. De agosto para setembro, ajustamos nossas recomendações com foco em capturar oportunidades geradas por uma possível melhora no ambiente doméstico e pelos sinais mais claros do Federal Reserve de que o ciclo de corte de juros nos Estados Unidos pode estar próximo. Apesar disso, não podemos descartar fatores externos inesperados que possam alterar as expectativas dos mercados. Por isso, acreditamos que uma gestão mais dinâmica e flexível é essencial para navegar com segurança em ambientes de incerteza. Nesse contexto, destacamos os fundos multimercado como uma das melhores alternativas para capturar oportunidades e se proteger rapidamente em caso de mudanças de cenário.
E qual Fundo Multimercado ? Minha dica aqui é escolher fundos de estratégia macro, gestão ativa e com gestão colegiada e de preferência com liquidez em até 5 dias. Temos muitas opções incluindo Fundos internacionais e com possibilidade de investir em empresas de Inteligência Artificial.
Você sabia?
Acompanha que a próxima edição da minha coluna será toda dedicada a bola da vez : IA.
Por fim, invista com a assessoria da Agrega Investimentos & Corporate , escritório credenciado ao Banco Safra , e tenha uma assessoria de investimentos profissional, experiente e atenta aos seus objetivos. Agregando valor na construção do seu patrimônio.
“INVESTIR AGREGA”
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Colunista: Lydiane Leal, especialista em investimentos com 21 anos de mercado financeiro, MBA em finanças com ênfase em Gestão de Investimentos pela FGV e Sócia Fundadora e CEO da Agrega Investimentos & Corporate, escritório de assessoria de investimentos credenciado ao BANCO SAFRA.
